Research

Research

포트폴리오 성과평가


투자자의 목적이 실제적으로 어느 정도 달성되었는가를 사후적으로 측정하는 과정이 오늘 학습할 포트폴리오 성과 평가라 할 수 있다. 성과 측정은 포트폴리오를 보유한 투자자가 부담한 위험을 고려하여 어느 정도 높은 수익률을 실현했는지를 적절한 척도로 나타내는 것을 의미한다. 이와 같이 포트폴리오의 성과 측정이 중요시되는 이유는 바로 금융투자상품의 선택시 의사결정에서 성과를 고려해야 하는 것은 물론, 펀드 매니저와 같은 자산 운용 담당자의 운용 능력을 평가하는 기준이 되기 때문이다.

  • 포트폴리오의 성과평가는 수익률 뿐만 아니라 위험도 같이 고려하여 이루어져야 한다.
  • 샤프척도는 수익률 표준편차 1단위당 무위험이자율 대비 초과수익률이다.
  • 트레이너척도는 수익률 베타 1단위당 무위험이자율 대비 초과수익률이다.
  • 젠센척도는 증권시장선이 시사하는 요구수익률 대비 초과수익률이다.
  • 포트폴리오의 기준 포트폴리오 대비 초과성과를 자산배분과 증권선택 차이로 인한 초과성과로 분해할 수 있다.


Research - Mr. Latte

Jong-Ha Ahn에 의해 작성된 Mr. Latte 은(는) 크리에이티브 커먼즈 저작자표시-비영리-변경금지 3.0 Unported 라이선스에 따라 이용할 수 있습니다.

Mr. Latte by Jong-Ha Ahn is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Unported License.

블로그 게시물에 대해 다른 라이선스 권한이 필요하신 경우 해당 게시물에 댓글을 남겨 주세요. 감사합니다.

크리에이티브 커먼즈 라이선스



피드 구독하기: 댓글 (Atom)