Research

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컴퓨터, 경제, 과학등 관심있는 주제에 대해 조사한 내용들을 공유합니다.

피어슨 상관계수 (Pearson correlation coefficient)

각 데이터간의 유사도를 측정하기 위해 많이 사용되는 피어슨 상관계수 는 다음과 같다. 분모에 제곱을해서 루트를 씌운 이유는 그 값에 음수가 되지 않게 하기 위함이다. r의 값이 1이면 동일하게 움직인다고 볼 수 있고 -1이면 완전히 반대로 그리고 0이...

인공지능이란?

(working draft) scikit learn 에서는 인공지능 알고리즘 선택을 위한 MAP을 제공한다. 인공지능 알고리즘 선택을 위한 MAP

포트폴리오 성과평가

투자자의 목적이 실제적으로 어느 정도 달성되었는가를 사후적으로 측정하는 과정이 오늘 학습할 포트폴리오 성과 평가라 할 수 있다. 성과 측정은 포트폴리오를 보유한 투자자가 부담한 위험을 고려하여 어느 정도 높은 수익률을 실현했는지를 적절한 척도로 나타...

파생금융상품

파생금융상품이 무엇인가에 대한 개념과 파생금융상품이 오늘날까지 발전하게 된 역사적 발전 배경을 고찰한다. 다음으로 시장에서 투자자들이 어떠한 목적으로 파생금융상품을 활용하는지에 대한 주요한 동기와 파생금융상품이 가진 기능을 살펴보고, 자본시장과 금융투...

채권투자전략

시장의 이자율변동으로 인하여 야기되는 채권투자위험은 회피할 수 없는 체계적 위험으로서 채권투자성과를 좌우하는 결정적 요인이다. 따라서 통제 불가능한 이자율 변동에 대처하여 투자위험을 관리하는 것이 채권투자전략의 핵심이다. 특히 채권투자의 비중이 높은 ...

채권분석

매도금액과 배당이 불확실한 주식과 달리 채권은 원금과 이자의 지급시기와 금액이 확정되어 있어 고정소득증권이라 불릴 정도로 투자 위험이 낮은 안전자산으로 인식되어 있다. 그러나, 발행자인 기업이 채무를 이행하지 못하게 되면 원금을 회수하지 못할 수도 있...

주식투자전략

먼저 기본적 분석의 접근방법을 파악하고, 애널리스트의 기본적 분석에서 필수적인 재무제표를 분석하는 방법에 대해 설명한다. 기본적 분석과 대비되는 기술적 분석은 과거 시장 정보인 주가나 거래량으로부터 반복적이고 예측 가능한 패턴을 파악하여 미래의 주가를...

주식분석

채권과 함께 대표적인 금융투자상품인 주식의 가치를 분석하고 평가하는 접근방법이 소개된다. 미래에 받을 이자와 원금이 확정되어 있는 채권과 달리 주식은 배당과 매도대금이 사전에 정해지지 않기 때문에 가치 평가가 어렵다. 주식분석은 투자종목의 선정과 투자...

이례현상과 행태재무학

효율적 시장의 개념과 검증방법을 기초로, 이례현상과 행태재무학자들은 효율적 시장 가설에 대해 어떠한 시각을 가지는가에 대해 소개한다. 효율적 시장의 관점에서 설명할 수 없는 주식시장의 예외적인 현상들을 이례현상이라 하는데, 이러한 이례현상이 진정으로 ...

효율적 시장 가설

효율적 시장이란 합리적인 투자자들이 서로 경쟁하는 시장에서는 모든 정보가 시장에 유입되는 즉시 증권의 가격에 반영되는 시장을 말한다. 효율적 시장에서는 증권들이 공정한 가격에 거래되며, 증권 가격은 투자자나 기업이 재무의사결정을 내릴 때의 기준이 되므...

자산가격결정모형

자본자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model ; CAPM)이라고 하는 가장 대표적인 이론이다. 자산가격결정모형은 현실세계에서 자산 가격의 변동을 설명하는 요인은 과연 무엇인가를 과학적으로 규명하고자 하는 이론으로 금융투자론에서...

포트폴리오 이론

마코위츠(Markowitz)가 1952년에 개발한 포트폴리오 이론은 현대 금융투자의 실무와 학문적 영역에서 초석의 위치를 차지하고 있으며, 마코위츠는 바로 이 포트폴리오 이론의 개발로 1990년도에 노벨경제학상을 수상했다. 오늘 강의에서는 현대 포트폴...

수익률과 위험

투자분석의 출발점은 바로 투자대상의 과거 수익률을 분석하고 이를 토대로 미래 수익률의 예상치를 구하는 것이다. 그러나 대부분의 경우 미래 현금흐름이 불확실하기 때문에 미래에 발생할 수익률을 정확히 예측하는 것이 불가능한 경우가 많은데, 이것이 바로 투...